内容摘要：本文对国内15家银行进行回归分析，运用权重技术剔除异方差后，得到银行业规模效应曲线方程及最优资产规模，并揭示出行业内部个体规模普遍不经济的现实状况。

　　关键词：中国银行业 灰色规模经济效应 异方差 最优银行规模
　　
　　银行规模经济是指银行扩张其生产规模，降低长期平均成本，提高产出效率，进而具备大规模生产经济性，在激烈的市场竞争中赢得成本优势。然而，银行业规模也并非越大越好，而应有个限度。本文考察2001年15家商业银行的横截面数据，对行业内部个体规模的合理性与整体结构的有效性进行评判。
　　
　　中国商业银行整体规模经济效应考察
　　第一步，选取利润总额作为市场绩效变量，令其为Y；选取各行资产总额表示银行规模大小，令其为X。假设此模型是一条倒U型曲线：Y=C0+C1X+C2 X2，如果中国银行业中具有规模效应，式中被估参数应满足假设：C1>0，C2<0。
　　第二步，利用EVIEW软件对采集到的样本进行一元二次回归，得到如下数据：
　　Y=8.467076+0.000687X+1.06×10 -8X2
　　p = (0.0394) (0.3728) (0.5927)
　　t = (2.3107) (0.5495) (0.9257)
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　　R2=0.7208，R 2= 0.6742
　　表面上看，一次项和趋势项都没通过t检验，问题在于给出的15个样本源自横截面数据。因此，先验地，我们预期存在异方差和空间自相关。为了检验我们的预期，现在使用White检验和Durbin-Watson检验，对回归方程进行诊断：
　　F-statistic＝3.651158（0.047809）Obs*R-squared＝7.484106（0.057968）Durbin-Watson stat＝1.721045
　　由于杜宾检验统计量处于[dL ,4-dU]区间，说明并不存在残差的序列自相关问题。但怀特检验发现，x 2的ρ值约为0.057968，高度显著性显示观察值所属总体存在严重异方差。因此，尽管回归方程中各项系数的t检验都“显著”地为零，结果却令人“难以置信”。
　　第三步，异方差校正与真实规模经济性考察。
　　首先运用EVIEW软件包生成残差检验图，初步判定误差方差与或成比例，接下来以
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—为权重校正回归方程异方差 ：
X
　　Y=-0.637835+0.005836 X-1.42×10 -7X2
　　p=(0.0987)( 0.0000)( 0.0063)
　　t=(-1.7900)(7.3535)(-3.2998)
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　　R2=0.4879，R 2= 0.4026
　　虽然方程中，一次项和二次趋势项的显著水平大大提高，全都通过了t检验，但是回归结果是真实还是虚假，还需再次进行怀特检验：
　　F-statistic＝0.404584（0.752687）Obs*R-squared＝1.490638（0.684433）Durbin-Watson stat＝1.886124
　　显然，采取补救措施后，已成功实现了方差稳定变换，同时并无残差序列自相关迹象，因此,我们已得到可置信规模效应曲线方程。